【睡前消息1014】越南产业升级 指望军队芯片厂

大家好，2026年2月3日星期二，欢迎收看1014期睡前消息。请静静介绍话题。

1月16日，越南第一个本土半导体芯片制造厂开始动工建设。督工，你怎么评价越南的半导体项目？

睡前消息第994期提到，按城市化水平计算，越南接近中国的2000年。按GDP算，越南相当于2010年的中国。越南这次建半导体厂，也是中国2010年在做的事。

2019年开始，越南利用中美贸易战的机会，积极吸引外资，想引进一些先进产业和技术。去年3月份，越南信通部就宣布，要投资5亿美金建一个小型芯片制造厂，业务范围涵盖了芯片设计和生产，但越南自己显然没有半导体技术，需要发达国家提供技术。

到了年底，越南找到两个合作企业，都是中国舆论场的老朋友。

第一位老熟人来自日本东京电子。8月份，东京电子的1名员工被指控，罪名是从台积电窃取技术。睡前消息第940期，专门介绍了这条新闻。东京电子主要生产镀膜机和显影机，是台积电的重要供应商。

同一期节目提到，日本自己的芯片制造技术，长期落后于世界先进水平。从2006年到2022年，日本都没法独立生产45纳米以下的芯片。一直到2022年，东京电子参与组建了日本芯片“国家队”拉皮达斯，开始为美国的方案做落地，才算是重新拥有了芯片生产能力。

日本自己的芯片水平一般，最多提供一些配套设备。越南投资芯片工厂，更依赖另一位老熟人，荷兰的阿斯麦尔。

两周前，越南总理和财政部长刚刚会见了阿斯麦尔的高级副总裁。这位副总裁宣布，阿斯麦要在芯片领域跟越南深度合作，包括建立工厂实验室，转让一些半导体技术。双方合作的重点，就是越南第一个芯片制造厂。阿斯麦同时也在评估，把越南作为供应链重点，在当地建立一个半导体研发中心。

虽然拿到了日本跟荷兰的支持，但是因为越南工业基础太弱，没法一口吃成胖子。越南官方给这座厂子设立的目标，是生产32纳米的芯片。国际主流企业量产32纳米芯片，已经是2010年代的事。当时中国的中芯国际，刚刚从IBM买到技术，争取量产45纳米芯片。所以我说，越南正在追赶15年前的中国。

32纳米芯片虽然落后，但对于现在的越南算是个完善产业链的好项目。去年中国出口创了世界纪录，越南也在悄悄刷新自己的记录。2025年，越南一共出口了将近5000亿美元的商品，比上一年增长了17%。出口商品将近90%，都是工业制品。

越南生产的工业制品，很多都是玩具和家用电器。这些产品技术含量不高，但是又要用到一些低端芯片。如果越南可以成功量产32纳米芯片，产能可以直接本地消化，不需要担心销量。

对越南来说，虽然半导体厂的技术水平落后了一些，起码实现了从零到一的突破。如果能够用本土市场培育技术人才，对越南来说稳赚不赔。至于说更先进的制程，世界上本来也没有多少国家能做，先让中美两国操心就好。

越南芯片工厂的主要投资方，叫作越南军用电子电信。越南为什么让军工企业来做商业芯片？

越南军电不是给军队提供服务的军工企业，自己就是越南军队系统的一部分。从建国开始，越南打了40多年仗，基本没停过。上世纪40年代到50年代，越南在打独立战争，对手是法国殖民军队。50年代到70年代，南北两个越南分别从苏联和美国手里拿援助，把冷战变成热战。70年代美国退出，越南统一，对手又变成了柬埔寨和中国。1991年苏联解体，中越两国关系正常化，越南从柬埔寨撤军，回到和平状态，但越南还在保留对老挝的指导权。2018年越南国家主席陈大光去世，老挝还要全国哀悼，举行国葬仪式。

有对外干预的需求，就必须维持大规模的军队，尤其是陆军。现在越南军队还有50万人，其中40万是陆军。冷战期间，越南近80%的财政支出是军费。军队还嫌给钱太少，得到了“以军养军”的默许。比如说部队可以占地建农场，自建物流和通讯体系，减少现金支出。40年战争结束后，越南军队手里囤积了大量土地、仓库和通讯设备。

越南进入和平时代，本来应该裁军。但是政府拿不出钱安置退伍军官，搞不了大裁军，只能选择“以军代赈”。简单来说，就是把冗余的军人继续留在部队，允许军队经商，自己养活自己。对当时的越南政府来说，虽然军队经商会影响战斗力，起码不会立即引起兵变，破坏政权稳定。

越军各部门“靠山吃山”，马上找到了发财路线。比如说各大机关，手里控制了大量土地，直接转型做房地产开发商。电子通讯部队手里有天线塔，就转型成移动通讯运营商，做手机业务。当然了，来钱最快的，还是越南各大运输部队。越南的军牌车辆不用交过路费，加上军队手里有大量码头和仓库，几乎就是无本经营。现在越南一半以上的集装箱生意，都被海军控制。

各个军兵种都搞钱，军队拥有大量资金，顺理成章开银行。现在越南五大商业银行之一，就叫越南军队商业银行，负责给所有越南军人发工资，也给军队的大项目提供贷款。军队开银行还有个优势，就是没人敢欠钱不还。根据去年数据，越南几家大银行坏账率都在2%到3%左右，但是越南军商行的坏账率只有0.6%。

这次负责造芯片的越南军电，也是越南军队企业。越南军电的前身是通信兵部队。在军队允许经商之前，越南军队主要任务是做一些通讯基建，比如说修天线塔、建微波传输线路。

1995年，越南军电正式转型，利用手里大量基站，做通信运营商。2000年左右，越南军电第一个在国内推出IP电话服务，价格比数字电话便宜一半，迅速占领市场。2002年，越南军电又开始办宽带上网，第一个免除月租费，成了宽带巨头。2004年，越南军电继续打击竞争对手。当时越南人打电话，都是按分钟计费，就算只打10秒钟，也要按1分钟付钱。军电直接按秒计费，再次颠覆了越南通讯市场。

军产提供的低成本优势，让越南军电很快压过地方国企，成为越南排名第一的电信运营商。柬埔寨、老挝这些周边国家，也被纳入越南军电势力范围。现在越南军电每年营收超过100亿美元，比越南军费还要多。

除了成本低，越南军电还有另外一个优势，融资快。刚才提到的越南军队商业银行，其中一个大股东就是越南军电。这些年军电建基站和搞研发，直接通过军队银行贷款，交的利息过一遍手，最后又变成自己的分红。

有钱也有特权，越南军电就可以搞一些技术投资。2024年，军电宣布实现了5G设备自主可控，并且通过了越南政府验收。这条新闻有一定吹嘘成分，因为军电所谓的自研基站，还需要进口高通的加速卡，但越南军电确实设计了一款5G DEF芯片。从产业经验来说，让军电接手半导体工厂，算是越南政府最好的选择。

越南军队经商三十多年，有什么负面影响吗？

最直接的表现是腐败。对越军高级将领来说，既然可以合法经商，就当然有理由高消费。2019年越南军官团访问莫斯科，一名女军官直接拎着LV包拍照，导致越南国内骂声一片。

军官用上了奢侈品，但是不舍得花点钱买武器。现在越军的主力坦克，还有一部分是T-54，这是苏联1947年的产品，当时新中国还没成立。越军一部分主力战机，是苏-22，比我年长6岁。

当然了，越南军官可以表示，钱是辛苦赚来的，凭什么要拿来买装备。但是越南政府给的预算，军队也没有放过。请静静帮我读一段新闻：

2019年2月，国防部向海岸警卫队司令部分配了450亿越南盾，其中向技术局拨款150多亿越南盾，用于集中采购。

后来，海岸警卫队司令阮文山会见了技术局局长。阮文山要求，150亿越南盾采购费用，必须拿出50亿给司令部使用。阮文山随后指示财政司，4个海岸警卫队的装备保存和维修资金全部削减。

提取了50亿越南盾后，阮文山分给自己10亿越南盾，其他人各收10亿。

比军队腐败更可怕的，是军队不需要政府，自己就能养活自己，形成了能影响国家政策的利益集团。2004年越南国会提出议案，要控制军队经商。随后军方代表反对，声称不是自己要赚钱，是为了国防安全，议案没能通过。2007年，越南共产党又开大会，决议明确表示军队要跟企业脱钩，现在快20年了也没执行。

这些年，因为越南军产问题，军队不断跟当地百姓发生冲突。刚才提到的越南军电，在河内下面的同心乡有一个军用机场，当地百姓在机场附近种地。2019年，越南军电决定给机场修围墙，需要征地。因为征地赔偿款问题，农民跟政府发生严重冲突，3名公安人员被丢进坑里烧死。越南公安随后调集警力，抓了30多名村民，没收了8枚手榴弹、30多枚汽油炸弹。

从最近情况来看，越南统治集团也许会再次压制军队的特权。

过去很多人形容越南的政治权力，一般叫作“四驾马车”。也就是越共总书记、国家主席、总理和国会主席，彼此分权，互相制衡。

2024年，情况发生了变化。越南公安部部长苏林当选国家主席，成为“四驾马车”之一。在很多人看来，苏林资历太浅，只能临时填补空缺。没过两个月，越共总书记阮富仲突然去世，苏林又变成了总书记。随后苏林开始快速整顿越南领导层，查了两位前国家主席，一位前总理，一位前国会主席。超过三十名中央委员受到处分，主动辞职。去年3月，苏林又撤销了八个部委，裁减了将近15万名公务员。现在的越南，显然是苏林说了算。

对越南军队，苏林也在想办法扶植自己的亲信。2024年苏林刚刚当选总书记，就让自己的老乡、国防部副部长黄春战当选军委常委。黄春战长期负责边防军，跟越南公安系统关系密切。按照苏林的计划，现任国防部长今年就要到龄退休，到时候可以让黄春战接替。结果去年9月黄春战访问韩国，闹出了性骚扰绯闻，苏林掌控军队的计划受到影响。

但越南毕竟是一个和苏联结盟几十年的国家，政权体系和苏联有很大的相似性。越南公安系统的权力就类似于苏联内务部，职权范围包括情报、反腐和司法。苏林在公安系统工作50年，所以能发起内部大清洗。苏联在和平年代逐渐出现克格勃权力上升的趋势，苏林完全掌控越南政府也不完全是偶然。

过去两年，越南公安还在不断扩张经济权力，军队企业想要拿到各种经商许可，必须经过公安审批。接下来的几年，苏林可能会想办法限制军队利益集团，我们可以看看苏联的历史会不会重演。

去年12月23日，江西省疾控中心发布公示信息，长春百克生物的带状疱疹疫苗降价66%，每支价格从1375块降到了464块。

督工，带状孢疹疫苗降价幅度这么大，背后有什么原因？

很简单，因为产品卖不出去，百克生物公司宁愿亏钱，也要减少库存。

简单介绍一下带状孢疹，很多观众如果家里有老人，应该都接触或者听说过这种病，也叫“蛇缠腰”或者“缠腰龙”。人类感染水痘以后，有90%概率终身携带病毒，等到宿主年龄增长免疫力下降，有三分之一的概率再次发作，就变成了带状疱疹。如果宿主有糖尿病之类的慢性病，发作概率还要高一些。

换句话说，老年人得带状疱疹，是老龄化之后的一个普遍现象，中国每年新增将近600万患者。至于说带状疱疹的发作症状，除了腰部大面积出现水痘，还有很大概率伴随神经痛，导致病人没法正常工作生活。甚至因为皮肤痛痒睡不着。

既然大多数人身体里边都有带状疱疹病毒，疫苗的作用就不是阻止传染，而是减少复发概率或者减轻病痛。在美国，带状疱疹疫苗市场已经比较成熟。2023年，美国50岁以上人群里边，有将近一半都接种了葛兰素史克的产品欣安立适，市场规模达到20亿美元。同样注射带状孢疹疫苗的中国人，还不到0.1%。其中包括我的父母。

带状孢疹是常见病，中国人不爱打疫苗，直接原因是价格。目前中国市场有两款带状疱疹疫苗，一款刚才提到过，葛兰素史克研发的“欣安立适”，全程接种要花掉3200块。另一款是百克生物研发的产品，降价之前价格比进口疫苗低一些，也要将近1400块。2025年，中国人均可支配收入是每个月3600块。注意这是平均数不是中位数。所以，中国人一个月的收入，还不够打一次进口带状疱疹疫苗，就算选择国产货，也要花掉一半收入。

这超出了中国人的消费能力，两款带状疱疹疫苗，在中国基本都不赚钱。先说葛兰素史克的进口货，去年上半年只卖出去57万支，同比下降了64%。为了挽救销量，葛兰素史克宣布“买一送一”，直接给产品打了5折。百克生物现在给产品打3折，原因除了销量不理想，还有一个更大的问题，就是疫苗过期问题。

在中国，疫苗实施临期召回制度，如果产品卖出去以后一直没能接种，等到接近有效期，企业就有义务召回产品。按照百克生物的年报，过去几年有差不多2.3亿元的货没能注射，最后全部退货。按照去年前三个季度财报，百克生物总营收也就不到5亿，被一次性退货2.3亿，直接把利润变成负数，亏损1.58亿。

百克生物的遭遇，对中国疫苗企业来说不是什么好消息。按照统计数据，中国有超过30家企业正在研发带状疱疹疫苗，41款产品进入临床试验阶段，9款进入临床2期和3期阶段。百克生物和葛兰素史克作为先行者，都没赚到什么钱，这些正在研发的产品可能都被企业直接取消。

从企业角度说，产品不赚钱，砍掉产品线很正常。但是中国的人口结构，确实需要带状孢疹疫苗。

前面提到，几乎90%成年人，身体里边都有带状孢疹病毒，这些人到了50岁以后，又有将近3成可能变成带状孢疹患者。按照2023年数据，中国有将近13.74%人口，年龄都处于40岁和50岁之间。等到2033年，中国50岁以上人口可能增加两亿人，按照30%发病率计算，就是6000万潜在带状孢疹患者。按现在的退休年龄，他们需要忍受神经痛，一边继续工作。

另一方面，2022年有研究发现，带状孢疹还有一个更大的麻烦，就是可能触发或者加剧阿尔茨海默病的症状。老年人得了阿尔兹海默症，几乎必然需要一个劳动力长期照顾。眼下阿尔茨海默病还没有特效药，但少亏就等于赚，所以我支持国家集中采购，医保支付带状疱疹疫苗费用。毕竟医保最重要的指标是可持续运行，而不是人道主义。带状疱疹疫苗在肉体方面可以避免剧痛和瘙痒，在精神方面可以减缓老年痴呆，是直接增加劳动力的投资，必须有优先权。

国家出钱，就可以提高带状孢疹疫苗接种率吗？

钱肯定是主要原因之一。前面提到，美国的适龄人群，有将近一半都接种了带状孢疹疫苗。美国绝大多数劳动力，都由雇主购买商业医保，每个月保费超过200美元。对美国保险公司来说，带状疱疹也就200美元一针，算不上贵。

但是中国人不愿意接种疫苗，还有一个原因，就是普通人不信任疫苗。就拿流感来说，每到冬天，中国学校基本都会爆发流感。中国家长不愿意在事前花上5块钱，给孩子接种国产流感疫苗。等到小孩生病，又要花200多块买特效药巴洛沙韦治病。

在全世界绝大多数国家，关于疫苗的阴谋论都比较常见。还是拿美国来说，1月5日特朗普刚刚宣布，美国会调整儿童疫苗疫接种计划，不再强制推广一些常见病疫苗，比如说新冠、流感、脑膜炎。

推动这个政策的人，是特朗普政府卫生部长小肯尼迪，前美国总统约翰肯尼迪的侄子。1998年，英国医生韦克菲尔德在《柳叶刀》发表了一篇论文，表示麻疹腮腺炎疫苗导致了儿童自闭症，在整个西方世界引发疫苗恐慌。小肯尼迪在论文基础上进一步声称，所有疫苗都不安全，还专门成立了一个“儿童健康防御组织”，专门散布疫苗负面信息。

按照小肯尼迪的观点，人类自身就有强大免疫能力，完全不需要疫苗帮助。小肯尼迪的说法算不上错，前提是人类要接受自然淘汰死亡率。就拿前面提到的麻疹腮腺炎来说，儿童如果不接种疫苗，就算用上全部现代医疗手段，死亡率也可以达到6%。中国儿童基本都要注射百白破疫苗，用来预防百日咳、白喉和破伤风。如果新生儿感染破伤风，死亡率会达到60%。2010年，《柳叶刀》发现韦克菲尔德存在数据造假，宣布撤回论文，证明麻疹疫苗跟儿童自闭症没什么关系。但民间对疫苗的质疑始终存在，中美两国都有人长期引用这篇已经撤回的论文。

中国人不信任疫苗，阴谋论还是次要问题，更多是不信任现实疫苗质量。睡前消息第146期介绍过，2018年中国药监局发现，超过100万支狂犬病疫苗和百白破疫苗质量不合格，生产商的许可证被吊销。

2024年4月，“全国抗击新冠疫情先进个人”，国药集团首席科学家杨晓明被调查，请静静帮我读一段报道：

中国医药集团有限公司原总工程师、首席科学家杨晓明，因涉嫌严重违纪违法，已被罢免第十四届全国人民代表大会代表职务。

2020年12月30日，中国生物北京所的灭活疫苗获批批附条件上市，是国内获批的首款新冠灭活疫苗。2021年4月下旬，杨晓明还在第十九届中国国际人才交流大会“深圳论坛”上表示，中国仅用了98天就研发出新冠灭活疫苗。

新冠疫情之后，杨晓明还出席了在苏州举办的第十五届全国免疫学学术大会，获得了第十一届中国免疫学会“杰出学者奖”。

所以，说服中国人相信国产疫苗质量，除了医保要出钱之外，还需要领导干部带头，规定干部病房只能配置国产疫苗，医保账户余额再多也不能用进口疫苗。这才是消除民间恐慌的最好办法。

感谢各位收看，1014期节目到此结束，我们周五再见。